נתוני ריבית עדכניים: ריבית בנק ישראל 3.25%, פריים 4.75% (בתוקף מ-1.9.2026, החלטת הריבית הבאה ב-21.10.2026). המאמר נכתב ב-16 ביולי 2026; נתונים שמופיעים בו לגבי תאריכים קודמים מתארים את המצב באותה עת.
הלמ"ס פרסמה: מדד יוני 2026 עלה 0.0%, כלומר לא זז כלל. המדד השנתי עומד על 1.6%, עמוק בתוך יעד יציבות המחירים של בנק ישראל. לבעלי משכנתא זו יותר מכותרת, כי ייתכן שיש כאן החלטה לקבל. הנה מה שכדאי לדעת.
מהו מדד המחירים לצרכן ולמה הוא רלוונטי למשכנתא?
מדד המחירים לצרכן (מד"מ) מחשב כמה השתנו המחירים של "סל" ממוצע של מוצרים ושירותים: מזון, דיור, בריאות, תחבורה ועוד. הלמ"ס מפרסמת אותו כל חודש ב-15 בחודש.
למשכנתא הוא חשוב במיוחד במסלולים צמודי מדד, שבהם יתרת הקרן (ולפעמים גם ההחזר החודשי) מתעדכנת לפי עליית המדד. כשהמדד לא עולה, הקרן לא גדלה.
נתוני יוני 2026: מה בדיוק קרה?
- שינוי חודשי: 0.0% (ללא שינוי)
- שינוי שנתי (יוני 2026 לעומת יוני 2025): +1.6%
- מה עלה: תרבות ובידור (+1%), דיור (+0.7%), בריאות (+0.6%), מזון (+0.4%)
- מה ירד: ירקות ופירות (-5.2%), הלבשה והנעלה (-2.7%), תחבורה (-0.7%)
"מדד חודשי של 0% הוא יותר מנתון סטטיסטי. לבעל משכנתא צמודה זה אומר שיתרת הקרן שלו לא גדלה החודש בגלל אינפלציה."
מה זה אומר בפועל על ההחזר שלכם?
אם יש לכם מסלול קל"צ (קבועה לא צמודה), המדד לא משפיע עליכם כלל וההחזר קבוע.
אם יש לכם מסלול קצ"מ (קבועה צמודה מדד), ב-12 החודשים האחרונים הקרן שלכם צמחה ב-1.6% בגלל האינפלציה. על קרן של 1,000,000 ₪ זה כ-16,000 ₪ שנוספו לחוב. החודש, לפחות, זה נעצר.
אם יש לכם מסלול פריים, המדד לא צמוד אליו. הריבית (פריים 4.75%, כשריבית בנק ישראל 3.25%, נכון לאוקטובר 2026) היא שקובעת את ההחזר.
מדד שנתי של 1.6%: גבוה או נמוך?
ביחס לשנים האחרונות הוא נמוך מאוד. ב-2022 המדד השנתי הגיע ל-5.4%, וב-2023 לכ-3.3%. יעד יציבות המחירים של בנק ישראל הוא 1%-3%, ו-1.6% נמצא בתוך הטווח הזה. זה אחד הגורמים שמאפשרים לבנק ישראל להמשיך להוריד ריבית.
- אינפלציה נמוכה מאפשרת לפריים להמשיך לרדת
- אינפלציה נמוכה הופכת מסלולים צמודים לפחות "יקרים" ממה שחשבתם
- אינפלציה נמוכה מאפשרת לשמור בביטחון יחסי על תמהיל עם חלק צמוד מדד
האם כדאי לשנות תמהיל בגלל הנתונים האלה?
לא על סמך נתון חודשי אחד. אבל אם המדד ממשיך להישאר נמוך, זה שינוי מגמה שכדאי לבחון. מה לבדוק:
- כמה אחוז מהתמהיל שלכם צמוד מדד? אם מעל 50%, המדד הנמוך עוזר, אבל החשיפה לשנים הבאות עדיין קיימת.
- מה הריבית הנוכחית על המסלול הצמוד? ריבית של 3% צמוד + מדד של 1.6% נותנת עלות אפקטיבית של 4.6%, לעומת פריים של 4.75%. אין כאן כדאיות ברורה למחזור.
- כמה זמן נותר לסיום המשכנתא? ככל שהמשכנתא ארוכה יותר, חשיפת המדד לאורך השנים גדולה יותר.
מה לעשות עכשיו?
אם יש לכם משכנתא צמודה מדד עם ריבית גבוהה יחסית (מעל 4.5%), שווה לבחון מחזור חלקי. אם כבר ניצלתם ב-2025 את ירידת הריבית כדי לעבור לפריים, כנראה שאתם במצב טוב. ואם התמהיל שלכם מגוון בין מסלולים שונים, כדאי להסתכל על התמונה הכוללת ולא על נתון חודשי בודד.
שאלות ותשובות
מה זה מדד אפס ומה המשמעות למשכנתא?
מדד אפס אומר שמדד המחירים לצרכן לא השתנה בחודש הנוכחי. לבעלי משכנתא צמודה מדד זו בשורה טובה: יתרת הקרן לא גדלה מהמדד, ולכן ההחזר החודשי לא יעלה בגלל ההצמדה. ב-12 החודשים האחרונים המדד עלה 1.6%, כלומר על קרן של 1,000,000 ₪ ההצמדה הוסיפה כ-16,000 ₪.
מה ההבדל בין מסלול צמוד מדד לפריים?
במסלול צמוד מדד הריבית קבועה, אבל יתרת הקרן וההחזר מתעדכנים לפי מדד המחירים לצרכן. בסביבת אינפלציה נמוכה (1.6%) המסלול הזה עדיף על מסלול משתנה לא צמוד בריבית גבוהה. מסלול פריים הוא בריבית משתנה (פריים + מרווח) ולא צמוד מדד. בסביבת ריבית יורדת (פריים 4.75%) היתרון הוא לפריים.
האם כדאי לעבור ממסלול צמוד מדד לפריים?
תלוי בתמהיל הקיים, בגובה הריבית הנוכחי ובתחזית המדד. עם מדד שנתי של 1.6% ופריים של 4.75% צריך לנתח את הפרש הריביות מול עלות המחזור. לא כדאי להחליט בלי בדיקה פרטנית של התיק.
קריאה מומלצת נוספת
ריבית בנק ישראל ירדה פעמיים ברציפות: מה זה אומר למשכנתא שלכם?
תמהיל משכנתא יולי 2026: כמה פריים, כמה קבועה ומה עם הצמוד?
המשכנתא שלכם, הדרך של תמיר.
שיחה אחת חינם יכולה לחסוך לכם מאות אלפי שקלים.
הצהרת אחריות: המאמר מהווה מידע כללי בלבד ולא ייעוץ פיננסי אישי. הנתונים מבוססים על מקורות רשמיים (בנק ישראל, הלמ"ס) ועשויים להשתנות. כל החלטה פיננסית כדאי לקבל לאחר התייעצות אישית עם יועץ מוסמך. אין לראות בתוכן הבטחה לתוצאה כספית כלשהי.
השאירו פרטים ותמיר יחזור אליכם
שיחת היכרות של 30 דקות, ללא עלות וללא התחייבות.